Введение опционов на vix





--- 4 Профессиональных Консультантов Ассоциации Должны Присоединиться


--- Советы По Карьере: Бухгалтер Против. Финансовый План

Торговля волатильностью ничего нового для опционных трейдеров. Большинство трейдеров полагаются на информационные волатильности, чтобы выбрать свои сделки. По этой причине, Индекс Чикагской биржи опционов, волатильность (свое), более известный под своим тикером ВИКС, был популярный торговый инструмент для выбора и трейдеры с момента своего появления в 1993 году. До недавнего времени, трейдеры используют регулярные акции или опционы на индексы торговать волатильностью, но многие быстро поняли, что это не лучший способ. На Февраля. 24, 2006, индекса cboe выкатили опционы на индекс vix, предоставляя инвесторам прямой и эффективный путь для использования волатильности. В этой статье, мы взглянем на последние показатели индекса волатильности vix и обсудить преимущества опционов на vix .
См.: определения направления рынка, с VIXWhat это ВИКС?Индекс vix-это индекс подразумеваемой волатильности, который измеряет ожидание рынка из 30-дневный индекс S&ампер;P 500 в неявной волатильности цен ближайшей перспективе индекс S&амп;П варианты. Опционы на vix дают трейдерам возможность торговли волатильностью без необходимости учета изменения цены базового инструмента, дивиденды, процентные ставки и время действия - факторы, которые влияют на волатильность торгов, используя регулярные акции или опционы на индексы . Опционы на vix позволяет трейдерам сосредоточиться почти исключительно на торговле волатильностью.
DiversificationTraders нашли ВИКС очень полезны в торговле, но теперь он предоставляет превосходные возможности для хеджирования и спекуляций. Он также может быть отличным инструментом в стремлении к диверсификации портфеля . Диверсификации, которую большинство людей считают, что хорошо, полезно, только если используемые инструменты не коррелируется. Другими словами, если у вас 10 акций, а они имеют тенденцию двигаться вместе, тогда вы действительно не диверсифицированный вообще. (Для дальнейшего чтения, см. Введение к диверсификации и важность диверсификации. )
Одним из преимуществ vix является его отрицательная корреляция с s&ампер;P 500 в. По данным индекса cboe собственный сайт, с 1990 г. индекс vix переехал напротив индекса s&ампер;P 500 Индекс (СПб) 88% времени. В среднем, ВИКС поднялся 16. 8% в дни, когда компания spx упал на 3% или больше. Это делает его прекрасным средством диверсификации и, возможно, лучший рынок бедствий страхования. Покупая ВИКС называет, кажется, даже лучше застраховаться от падений на рынке (с&амп;П) чем покупать СПб ставит. Диаграмма на рисунке 1 показывает, как индекс vix движется в оппозиции к spx в большой съезжает в СПб. В 2008 году, vix достиг самого высокого уровня закрытия в 80. Восемьдесят шесть.
Рис. 1
SpeculationAs вы можете увидеть на рисунке 1, индекс vix торгуется в определенном диапазоне. Она отключилась примерно в 10, потому что если бы это было, чтобы выйти в ноль, это будет означать, что ожидание было не ежедневное движение в СПб. С другой стороны, индекс vix резко возрос примерно до 80, когда spx был за, но для начала оставаться там означало бы, что ожидание рынка для очень больших изменений за длительный период времени.
Это делает новые варианты ВИКС прекрасный инструмент спекуляции, а также. Покупка звонков (или бычий колл спред, или продажа быка положить распространяется), когда индекс vix днища может помочь трейдеру заработать на волатильности движется вверх или вниз в s&ампер;P 500 в. Аналогично, покупка ставит (или медведь спреды, или продажа медведь колл спреды) может помочь трейдеру заработать на движется в другом направлении.
Еще одним фактором повышения эффективности вариантов ВИКС для спекулянтов их волатильности. По данным индекса cboe, волатильность самого начала был более чем на 80% за 2005 год, по сравнению с примерно 10% для компаний, 14% для индекса Nasdaq 100 (ndx ПО) и около 32% для Google. Стоимость опциона не непосредственно от "пятна" ВИКС, это, скорее, вперед значение, используя текущий и следующий месяц; волатильности вперед vix является ниже, чем пятна на vix (около 46% за 2005 год). Тем не менее, это по-прежнему выше, чем большинство опционов на акции там. Инструмент, который торгует в диапазоне, не может стремиться к нулю и имеет высокую волатильность, может предоставить отличные возможности торговли .
ВИКС FactsUnlike стандарт справедливости опционов, которые истекают в третью пятницу каждого месяца, т. е. опционов на один среда каждого месяца; существует никаких сомнений, что эти параметры используются, обеспечивая хорошую ликвидность. По данным сайт чикагская биржа опционов, когда опционы на vix были запущены в 2006 году, индекса cboe установлен новый единый день записи в опционы на индекс vix 29 марта 2006 года, когда контракты торгуются 31,481. На протяжении всего марта 2006 года - первый полный месяц торговли опционов vix - на общий объем был 181,613 контрактов, в среднем ежедневный объем 7,896. В конце марта, открытый интерес уже стоял на очень здоровых договоров 158,994 . В феврале 2012 года объем опционов среднем свыше 200 000.
Дно LineAll это означает, что трейдеры теперь есть новый инструмент, чтобы добавить в свой торговый Арсенал, который изолирует волатильности, сделок в диапазоне, имеет высокую волатильность себе и не переходи на ноль. Для тех, кто новичок в торговле опционами, опционы на vix еще более захватывающим. Большинство людей, которые сосредоточены на торговле волатильностью являются покупка и продажа опционов, но новые трейдеры часто обнаруживают, что их брокерских фирм не позволяют им продавать опционы. Покупая ВИКС коллы или путы (или спреды), теперь новые трейдеры могут иметь доступ к волатильности торгов. Для дальнейшего чтения, см. волатильности - рождение нового класса активов, и рынок Индекс волатильности раскрывает днища.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Введение опционов на vix Введение опционов на vix